平成29年3月期 第2四半期決算説明資料を公開しました IR情報 | 決算短信等 | クリナップ

２０１６年１１月１ ７日

2017 ^年 3 ^{月期 第} 2 ^{四 半 期累計期間}

決算説明資料

Ⅰ．第 ₂ 四半期決算の概要

１． ₂₀₁₆ 年 ₉ 月 _2Q 累計 連結決算の概要

56,393

398

276

83

2.01 ^円

2015/9

（ 実 績）

売 上 高

営 業 利 益

経 常 利 益

に 帰 属する 四 半 期純利益

1^{株 当たり} 四 半 期純利益

56,747

1,242

1,153

935

22.49 ^円

2016/9

（ 実 績）

57,700

1,000

850

460

11.06

2016/9

（ 期 初予想）

0.6 ^％

211.6 ^％

317.4 ^％

-

-

前 期 比

増 減 率

予 想 比 増 減 率

△ _1.7 ％

24.3 ^％

35.8 ^％

103.4 ^％

103.3 ^％

（単位：百万円）

＊ 期初予 想： 20 1 6年 5月 10 日公表

２．連結損益の状況① 売上高･売上総利益

0

売 上 高

売 上 原 価

売 上 総 利 益

売 上 原 価 率

+3.5 ^億円

△ _1.0 億円

△ _0.6 ％

＋ _4.5 億円

（単位：億円）

●システムキッチン

●システムバスルーム

●洗面化粧台

●増収による増

●売上原価率ダウンによる減

●_S.S.、ｸﾘﾝﾚﾃﾞｨ原価率ダウン

●ラクエラ原価率アップ

●ｼｽﾃﾑﾊﾞｽﾙｰﾑ原価率ダウン

●供給主体別セグメント

●原材料の影響 他

●増収による増

●売上総利益率アップ

【 主 な 増減要因】

【 増 減 額（率）】

＋５_.７億円

△３_.１億円

＋０_.５億円

＋２_.４億円

△３_.４億円

△０_.０ _point

＋０_.４ _point

△０_.３ _point

△０_.２ _point

△０_.５ _point

＋１_.１億円

＋３_.４億円

567.4

378.8

188.6

（ _33.2 ）

（ _66.8 ）

563.9

379.8

184.1

（ _32.6 ）

（ _67.4 ）

２．連結損益の状況② 販管費･営業利益

-500

2015/9 2016/9

売 上 総 利 益

販 管 費

営 業 利 益

販 管 費 率

＋ _4.5 億円

△ _3.9 億円

△ _0.9 ％

＋ _8.4 億円

（単位：億円）

●販売費

●物流費

●人件費

●一般管理費

●売上総利益増

●販管費減

【 主 な 増減要因】

【 増 減 額（率）】

●販売費

●物流費

●人件費

●一般管理費

△０_.６ _point

△０_.１ _point

＋０_.０ _point

△０_.２ _point

△３_.３億円

△０_.３億円

＋０_.４億円

△０_.７億円

＋４_.５億円

＋３_.９億円

188.6

176.2

12.4

（ _2.2 ）

（ _31.0 ）

184.1

180.1

4.0

（ _0.7 ）

（ _31.9 ）

３．売上構成① 部門別（連結）

2015/9 2016/9 2016/3 2017/3

43,677 9,745 2,971

92,909 19,329

6,762

89,755 18,467

6,223

44,184 9,464 3,099

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000

厨房部門 浴槽･洗面部門 その他

（百万円）

【 _2015/9 】

【 _2016/9 】

2

56,747

77.8 ^％

16.7 ^％

厨房部門 浴槽･洗面

部門

その他

_5.5 ％

78.4％ 16.1％

5.5％

114,445 ^119,000

56,393

78.1％ 16.2％ 5.7^％

77.5 ^％

17.3 ^％

厨房部門 浴槽･洗面

部門

その他

_{5.2 ％}

2015/3 ^2016/3

2017/3

0

３．売上構成② 販売ルート別（単体）

2013/9 ^2015/9

2016/9

0

直 需 （ マ ン シ ョ ン ） ハ ウ ス メ ー カ ー

一 般 ル ー ト （ 工 務 店 ・ リ フ ォ ー ム ）

（ 当₂Ｑ累計）

【 上 半期ベース】

（ 当 通 期 見込み）

【 通 期ベース】

79.2^％ 15.7^％ 5.1^％

81.7^％ 15.7^％

2.6^{％ 79.1％}

16.1^％ 4.8^％

80.4^％ 15.9^％

3.7^{％ 78.9％}

16.0^％ 5.1^％

78.9^％ 15.9^％ 5.2^％

４．連結貸借対照表の概要 _-1/2

＋ _1.6 億円

305.4 ^312.3 308.8

45.1 _42.4

35.7 _37.3

465.5

40.5 38.2

470.4 479.5

0

2015/9 2016/3 2016/9

（単位：億円）

●有形固定資産

●無形固定資産

●投資その他

【 主 な 増減要因】

【 増 減 額】

【 資 産の部】

流動資産

●流動資産

●固定資産

●現金及び預金

●受取手形及び売掛金

●電子記録債権

●商品及び製品の増加 ＋１_.９億円

●未収入金の減少

総 資 産

現 金 及 び 預 金

受 取 手 形 及 び 売 掛金

電 子 記 録 債 権

た な 卸 資 産

固 定 資 産

＋ _0.3 億円

＋４ _. ９億円

△ _3.5 億円

△ _2.7 億円

そ の 他の流動資産

＋３_.８億円

△３_.５億円

＋３_.５億円

△６_.６億円

＋８_.０億円

△２_.５億円

△５_.３億円

△２_.８億円

＋４_.６億円

863.7 _{858.7 859.0}

４．連結貸借対照表の概要 _-2/2

560.5 557.8 561.5

59.0 58.4 ^59.9

244.2 _242.5 237.6

0. 0

2015/9 2016/3 2016/9

（単位：億円）

●四半期純利益

●配当金

●その他有価証券 ^{評価差額金の減少}

【 主 な 増減要因】

【 負 債･純資産の部】

●短期借入金

●電子記録債務

●未払金

●厚生年金基金解散損失引当金

●長期借入金

流 動 負 債

純 資 産 合 計

△ _4.9 億円

＋ _1.5 億円

＋ _3.7 億円

【 増 減 額】

固 定 負 債

＋４_.３億円 ^＋２４_.^８億円

△２７_.２億円

△８_.９億円

＋３_.３億円

＋９_.３億円

△４_.２億円

△１_.１億円

863.7 _{858.7 859.0}

16.1

△ 1 0 . 6 16.4

△ 1 4 . 6

2.0 ^2.9

221.6 243.7

△ 50. 0 0. 0 50. 0 100. 0 150. 0 200. 0 250. 0 300. 0

営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ 現金及び 現金同等物の中間（期末）残高

５．連結キャッシュ･フロー計算書の概要

＋ _3.5

（単位：億円）

△ _0.3

＋ _0.9

期 末 残 高 に 対し て

218.1

（2 016/3）

2015/9 _2016/9

△ _4.0

６．設備投資等の状況（連結）

2015/9 2016/9 2016/3 2017/3

5.6 25.6

16.5

35.5 42.0

10.0 35.8

55.2

11.5 5.6

10.4 17.9

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0

研究開発費 設備投資額 減価償却費

（億円）

【₂₀₁₇年₃月期の主な設備投資の内容】

上半期実績

下半期計画

① 生 産 設 備

② シ ョ ー ル ー ム改 装等

③ 情 報 投 資

④ そ の 他

① 生 産 関 係

② 営 業 関 係

③ 情 報 関 係

④ そ の 他

2

3.6 ^{億 円}

4.5 ^{億 円}

1.5 ^{億 円}

0.8 ^{億 円}

4.5 ^{億 円}

17.3 ^億円

8.7 ^{億 円}

1.1 ^{億 円}

７． ₂₀₁₆ 年 ₉ 月 _2Q 累計 単体決算の概要

（単位：百万円）

売 上 高

営 業 利 益

経 常 利 益

四 半 期 純 利益

1 ^{株 当 た り}

四 半 期 純 利 益

53,287

956

1,056

889

21.39 ^円

2016/9

（ 実 績）

△ _0.3 ％

＋ _318.6 ％

前 期 比

増 減 率

＋ _161.7 ％

＋ _318.3 ％

＋ _238.8 ％

2015/9

（ 実 績）

53,476

282

403

212

5.11 ^円

８．部門別の単体売上構成

2015/9 2016/9 2016/3 2017/3

40,731 7,468 2,277 ²⁹⁶ 2,704

87,521 14,671 4,658³⁹⁹ 5,551

83,569 13,866 4,602⁶¹⁴ 5,566

41,265 7,142 2,323 ³²⁶ 2,231

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000

厨房機器 浴槽機器 洗面機器 業務用厨房機器 その他

（百万円）

【 _2015/9 】

【 _2016/9 】

2

53,287

77.2％ 12.8％

4.3％ 0.6％ 5.1％

洗面機器

77.4 ^％

13.4 ^％

厨房機器 浴槽機器

その他 業務用

厨房機器

4.4 ^％

0.6 ^％

4.2 ^％

洗面機器

76.2 ^％

14.0 ^％

厨房機器 浴槽機器

その他 業務用

厨房機器

4.3 ^％

0.5 ^％

5.0 ^％

77.6％ 13.0^％

4.1％ 0.4％ 4.9％

108,217 ^112,800

53,476

662 ⁶⁹⁷

773

892

825 ₈₀₇ ⁸⁴⁷

233 241 244 244

217 181 195

0 200 400 600 800 1,000

11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 0 100 200 300 400

金額 数量

９．主要商品の販売実績と当社シェア _-1/4

（ 予 想 ）

（ 億円） （ 千セッ ト）

システムキッチンの販売実績

1091

1,227 1,200 1,204

582 1,121

19.4 19.4 19.9 20.3

19.4 17.9

0 200 400 600 800 1000 1200 1400

12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 16/9 0 5 10 15 20 25 30

需要量 当社シェア

（ 千セッ ト） （ ％）

同商品需要動向と当社シェア

113

当2Ｑ 累計

◆

（ 当2Ｑ累計）

399

９．主要商品の販売実績と当社シェア _-3/4

129

141

158

177

140 ₁₃₇ ¹⁴⁶ 36 34 33

43 38

35 30

0 50 100 150 200

11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 0 10 20 30 40 50

金額 数量

（ 予 想 ）

（ 億円） （ 千セッ ト）

システムバスルームの販売実績 同商品需要動向と当社シェア

731 ⁷⁴⁵

839

739 ₇₃₉

4.8 ^{5.1 5.1} _4.6 378

4.4

4.4

0 200 400 600 800 1000

12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 16/9 0 2 4 6 8 10

需要量 当社シェア

（ 千セッ ト） （ ％）

（ 当2Ｑ累計）

◆

当2Ｑ 累計

70 17

47 47

51

54

48 46 ⁴⁷

90 93 90

109 109 98 99

0 10 20 30 40 50 60

11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 0 30 60 90 120 150

金額 数量

９．主要商品の販売実績と当社シェア _-4/4

1,521

1,609^1,655

1,828

1,768

869 1,804

5.3 5.3 5.0

6.0 6.2 6.6

6.4

0 400 800 1,200 1,600 2,000

11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 16/9 0 2 4 6 8 10

需要量 当社シェア

洗面化粧台 同商品需要動向と当社シェア

（ 予 想 ）

（ 億円） （ 千セッ ト） （ 千セッ ト） （ ％）

（ 当2Ｑ累計）

23

46

◆

当2Ｑ 累計

１０． ₂₀₁₇ 年 ₃ 月期 連結業績予想

（単位：百万円）

営業利益

経常利益

親会社株主に帰属

する当期純利益

売上高 _114,445

1,129

867

340

2016/3

（ 実 績）

119,000

2,500

2,200

1,450

2017/3

（ 予 想）

＋ _4.0 ％

＋ _121.4 ％

＋ _153.5 ％

＋ _325.6 ％

前 期 比

増 減 率

営 業 利 益 率

経 常 利 益 率

当 期 純 利 益 率

1.0 ^％

0.8 ^％

0.3 ^％

2.1 ^％

1.8 ^％

1.2 ^％

-

-

-

Ⅱ．経営戦略

１．市場環境 ～ 新設住宅着工戸数の推移

12^{ヵ月連続のマイナス}

（_880,470戸）

反動からの伸び悩み

（_920,537戸）

77

69 69 75

67 75

72 73 75

79 78 76

67 67 ⁶⁹ 75

71 88

78 80 77 77 ⁷⁹ 75

67 72

75 82

78

85 85 82

86

12.3

1.0

(2.9) (3.3)

(15.0) (9.5)

(14.1) _(12.5) (14.3) (12.3)

(14.3) (14.7) (13.0)

(3.1) 0.7 0.4 5.8

16.3

7.4 ^8.8 2.6

(2.5) 1.7

(1.3) 0.2

7.8 8.4 9.0 9.8

(2.5) 8.9

2.5 ^10.0

(40.0) (20.0) 0.0 20.0 40.0 60.0

0 20 40 60 80 100

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月

新設住宅着工戸数（戸） 前年同月比（％）

（ 千戸） ^{（ ％）}

消費増税

（5％→8％）

2016

2014 2015

緩やかな回復

（_500,151戸）

２．新中期経営計画『 ₁₅ 中計』概要①

基盤事業の収益構造を変革し、

新たな成長のステージへ

●基本的な考え方

●重点方針

基盤改革 成長戦略

総合メーカーとの競争激化など、さらに厳しい事業環境が予想される中、

「 ₁₅ 中計」の一部改訂を行い、次の成長のための変革を急ぐ

２．新中期経営計画『 ₁₅ 中計』概要② 骨子

付加価値（収益）重視経営へ向けた変革

キッチン専業メーカーの強みを活かした新価値の提供

成長戦略

 業務・仕組みの効率化による高い生産性の実現

 キッチン専業メーカーならではの人・ブランドづくり

 社会的使命をもった事業活動の推進

 ガバナンス体制の強化と安定的な株主還元

基盤改革

収益構造の

変革

経営基盤の

進化

 付加価値の最大化と固定費の最適化

- ^{中高級品の販売強化}

- リフォーム市場で競争優位となる商品の開発 - ショールームを核とした販売戦略の推進

- サプライチェーン全体での原価低減活動の強化 - 設備投資及びコストの最適化

- ^{評価指標の見直し}

 ^{海外市場の獲得}

 ^{新規ビジネス創出}

３．「付加価値の最大化」の取り組み状況①

「 _S.S. 」 「クリンレディ」 を中心とした販売活動により、拡販を推進

フルモデルチェンジ

2015_年5_月

◆販売促進キャンペーン◆

知って得する体感フェア（知っ得フェア）

ウルトラ流レールキャンペーン 2

インターネット応募を中心に 全国ショールームで展開 全国の営業所・

ショールームで開催

平成²⁸年

秋

３．「付加価値の最大化」の取り組み状況②

リフォーム市場に向けた“水まわりの総合力”強化を目指し、

商品のリニューアル、新商品開発を推進

洗面化粧台

「ファンシオ」＆「 _BGA 」

【 リニューアル】

若年層の住宅リノベーション需要も視野 に _…

【 リニューアル＆新商品】

「流レールボール _LL 」を新たに搭載

システムキッチン 「ラクエラ」

●デザイン性と収納性を強化

●リフォーム対応機能を向上

「流レールシンク 」の発想とノウハウを活かした 「流レールボール_LL」が

グッドデザイン賞を受賞

リ ニ ュ ー ア ル の 主な ポ イ ント

使用頻度の 高い小物を 効率よ く取り 出せる

「フォロー パレット 」付き ベー スキャビネット

シンプルな扉割り の 家具調デ ザイ ンを 守り ながら、収納物の 出し入れを 大き く効率化！

「 流レールボールＬＬ」 ファン シオ

BGA

●清掃の 手間を 軽減す る ^{ボ ー ル形状}

●ゴミを ボ ー ル周囲の 「流レー ル」 に集め 、排水口へと流す

３．「付加価値の最大化」の取り組み状況③

ショールームを核とした販売体制の整備・強化を推進

「クリナップ・キッチンタウン・名古屋」

2016^年10^{月オープン}

ショールームのリニューアル拠点数の推移

（ 拠点数）

“生活価値”発信拠点として

ショールームの魅力 _UP に向け

積極的なリニューアルを継続

2015.10_～ 2012.7_～

西日本の 旗艦 東日本の 旗艦

2016.10_～ 中日本の 旗艦

4

18

39

48

61

4

14

21

9

13

3

0 10 20 30 40 50 60 70

2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2016/10

18

39

48

61 ⁶⁴

4

旗艦店３拠点体制を構築

４．「経営基盤の進化」の取り組み状況①

津山工場の新プレスラインを本格稼働

東西の生産体制再編が完成

三笠

帯広 ^釧路

函館

青森

盛岡 秋田

酒田 仙台

新潟

長岡 郡山

水戸

千葉 水海道 宇都宮 伊勢崎 更埴

塩尻 _東松山

甲府

静岡 相模原

江戸川 川崎 金沢

福井

岡崎 浜松 岐阜 名古屋

四日市 天理 和歌山

草津

門真 姫路 神戸 安来

岡山

福山

松山 高松 広島

防府 北九州 福岡 佐世保

佐賀

山形

福知山

沼津 さい た ま

いわき事業所

（ ７工場） 津山・ 岡山工場

【津山工場 体制強化の流れ】

西日本地区におけるシステムキッチンの

自己完結生産体制確立に向けて _…

2013^年2^{月 工場の増設}

2013^年6^月 キッチンカウンターの新ライン稼働 2016^年2^月 キッチンシンクの新プレスライン完成 2016^年7^月 新プレスライン本格稼働

「キャビネット＋カウンター＋シンク」

のプレス成型が可能に

⇒ 名古屋以西の地域に対する

^{セットでのお届け}

（ 津山工場）

（ 岡山工場）

いきいきキッチン！

料理で脳のアンチエイジング

４．「経営基盤の進化」の取り組み状況②

各世代に向け、多彩な“生活価値”発信によ り、専業な らで は のブ ランド 価値 の創 造と向上 を推進

【 “ 生活価値” 発信 事例➀ 】

こども調理科学教室

【 “ 生活価値” 発信 事例②】

認知症予防に関するセミナー

わくわくキッチン！

たべものへんしんきょうしつ

（ク リナップ・キッチンタウン・東京にて ８ 月３ 回実施）

（ク リナップ・キッチンタウン・東京にて ₁₀～₁₂月３ 回実施）

４．「経営基盤の進化」の取り組み状況③

未来型キッチン「ＤＡＩＤＯＣＯＲＯ２０１６」を

ミラノサローネ同時開催の「ミラノ・デザインウィーク」に出展

「つくる」 「たべる」 「くつろぐ」 「ふるまう」 ４シーンを一つに重ね、

新しい食住空間を表現した、

“家族が向き合う”未来型コンセプトキッチンを 世界に発信。

テ ーマ -重ねる-

(2016年4月12～17日)

来場数： 約５０００人

５．「海外市場の獲得」の取り組み状況

● 中 国

・ ハ ウ ス メー カー と 共同 進出

瀋 陽 、 蘇 州 、無 錫、 太倉 の４ 地区 にキ ッチン 等 を供 給

● 台 湾

・ 支 店 に 格上 げし、 幅広 い営業 活動 によ り更に拡 販注 力

・ 代 理 店 との 連携 強化 、大 手デ ベロ ッ パー へ営 業展 開

● シ ン ガポール、マレーシア、タイ

・ ア セ ア ン 諸国 の中 心的 市場 、デ ザイナ ー 及び 現 地

代 理 店 と 連 携 し、大 手デ ベロ ッ パー への 営業 強化

● そ の他アジア

・ 主 要 国 に代 理店 を設 置、富 裕層 中心 の営 業展 開

IR ^{お問合せ先}

クリナップ株式会社

ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ部 広報・ブランド推進課

IR ^{担当まで ご連絡ください}

Tel 03-3810-8241

Fax 03-3810-8350

URL http://cleanup.jp/

お断り事項

本 資 料 は 、 ₂₀₁₇ 年 ₃ 月 期 第 ２四 半 期の 決 算（ ₂₀₁₆ 年 ₄ 月 ～

2016 ^年 9 月） の業 績 に関す る 情報 の 提供 を 目的 とし たも の で

あり、当社が発行す る有価証券への投資 を勧誘することを目

的としたものではありません。

また、本資料は、 ₂₀₁₆ 年 ₁₁ 月 ₁₇ 日現在のデータに基づいて

作成さ れておりま す。本資料 に記載さ れた意見や予 測等は 、

資 料 作成 時点 の当 社 の判 断 であり 、 その 情報 の正 確性 、 完

全性を保証又は約束するものではなく、また、今後予告なしに

変更されることがあります。